X
Aby zapewnić najwyższy komfort użytkowania wykorzystujemy informacje przechowywane w przeglądarce internetowej. Sprawdź Politykę Prywatności.
Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie plików cookies, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki.
Wartość:
Twój koszyk: Produktów (0)

Książka Tygodnia

Golat Rafał - Aspekty prawne działalności bibliotek
-8%
+ do schowka
35.00 zł
32.20 zł
Dodaj do koszyka
Rabat: 2.80 zł
Cena katalogowa: 35.00 zł
Dostępność: 24h
KSIĄŻKA
Golat Rafał
Wydawca: SBP
Rok wydania: 2016
Miejsce wydania: 189
Stron: 200
 
Dołącz do nas na Facebboku
Nasz newsletter


Szczególnie polecamy




Kukuczka

Kukuczka
Dariusz Kortko
Marcin Pietraszewski
Warszawa 2016


Dzielnica występku

Dzielnica występku
Mario Vargas Llosa
Kraków 2016


Sztuka zwycięstwa

Sztuka zwycięstwa
Phil Knight
 
Poznań 2016


Hygge. Klucz do szczęścia

Hygge. Klucz do szczęścia
Meik Wiking
Warszawa 2016


Dasz radę

Dasz radę. Ostatnia rozmowa
Jan Kaczkowski,
Joanna Podsadecka
 
Kraków 2016


Niebzepieczne związki Andrzeja Leppera

Niebezpieczne związki Andrzeja Leppera
Wojciech Sumliński
Warszawa 2016


Nowy car

Nowy car
Steven Lee Myers
Katowice 2016

Świat Chrystusa

Świat Chrystusa. T.1
Wojciech Roszkowski
Kraków 2016

Pokaz

246.96 zł

Rabat: 10.29 zł
Cena katalogowa: 257.25 zł
Produkt niedostępny

Poleć znajomym

KSIĄŻKA

Option Pricing in Fractional Brownian Markets

S Rostek
Wydawca: Springer Verlag
Rok wydania: 2009
Stron: 152
ISBN: 9783642003301

Opis:

The scientific debate of recent years about option pricing with respect to fractional Brownian motion was focused on the feasibility of the no arbitrage pricing approach. As the unrestricted fractional market setting allows for arbitrage, the conventional reasoning is that fractional Brownian motion does not qualify for modeling price process. In this book, the author points out that arbitrage can only be excluded in case that market prices move at least slightly faster than any market participant can react. He clarifies that continuous tradability always eliminates the risk of the fractional price process, irrespective of the interpretation of the stochastic integral as an integral of Stratonovich or Ito type. Being left with an incomplete market setting, the author shows that option valuation with respect to fractional Brownian motion may be solved by applying a risk preference based approach. The latter provides us with an intuitive closed-form solution for European options within the fractional context.

Recenzje i oceny

Brak recenzji!

Dodaj swoją recenzję i ocenę

Twoja ocena:

Twój podpis:
Dodaj recenzję


Znajdujesz się w dziale Książki
Aktualnie oglądasz produkt Option Pricing in Fractional Brownian Markets - S Rostek
W każdej chwili moźesz przejść do innych produktów z kategorii Zagraniczne » Ekonomia,zarządzanie,finanse
Zawsze możesz przejrzeć dział Nowości lub zobaczyć, co wkrótce ukaże się w naszej księgarni internetowej, czyli przejść do działu Zapowiedzi
tel/fax +81 537 65 10