X
Aby zapewnić najwyższy komfort użytkowania wykorzystujemy informacje przechowywane w przeglądarce internetowej. Sprawdź Politykę Prywatności.
Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie plików cookies, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki.
Wartość:
Twój koszyk: Produktów (0)

Książka Tygodnia

Śliwerski Bogusław - Habilitacja. Diagnoza Procedury Etyka Postulaty
-29%
+ do schowka
69.99 zł
49.62 zł
Dodaj do koszyka
Rabat: 20.37 zł
Cena katalogowa: 69.99 zł
Dostępność: 24h
KSIĄŻKA
Śliwerski Bogusław
Wydawca: Impuls
Rok wydania: 2017
Miejsce wydania: 8
Stron: 344
 
Dołącz do nas na Facebboku
Nasz newsletter


Szczególnie polecamy




Płomienna korona

Płomienna korona
Elżbieta Cherezińska
Poznań 2017


Wanda

Wanda. Opowieść o sile życia i śmierci
Anna Kamińska
Kraków 2017


Najlepsze lata naszego życia

Najlepsze lata naszego życia
Marek Hłasko
 
Warszawa 2017


Nowa jadłonomia

Nowa Jadłonomia
Marta Dymek
 
Warszawa 2017


Wzgórze psów

Wzgórze psów
Jakub Żulczyk
 
Warszawa 2017


Sekretne życie drzew

Sekretne życie drzew
Peter Wohlleben
 
Kraków 2017


Prus. Śledztwo biograficzne

Prus. Śledztwo biograficzne
Monika Piątkowska
Kraków 2017

Złowrogi cień Marszałka

Złowrogi cień Marszałka
Rafał A.Ziemkiewicz
Warszawa 2017

Pokaz

31.45 zł

Rabat: 5.55 zł
Cena katalogowa: 37.00 zł
Produkt niedostępny

Poleć znajomym

KSIĄŻKA

Niepewność i ryzyko rynkowe inwestycji w akcje. Studium metodologiczno-empiryczne

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Rok wydania: 2012
Miejsce wydania: Łódź
Stron: 256
Format: B5
ISBN: 9788375256437

Opis:

Niepewność i ryzyko rynkowe inwestycji w akcje. Studium metodologiczno-empiryczne

W niniejszej pracy interesuje nas podejmowanie decyzji przez inwestującego w akcje. Inwestycje te wiążą się z trudnym do przewidzenia wynikiem -zyskiem, a może stratą. Możemy próbować przewidywać-prognozować wynik, ale jak pokazują badacze przedmiotu (także autorka tej pracy) błąd prognozowania jest na tyle duży, że nic daje pewności nawet, co do znaku wyniku: zysku czy straty. Mimo bogatej, dostępnej informacji statystycznej o historycznych wynikach obserwacji cen i stóp zwrotu, istnieje niepewność, jeśli chodzi o prawdziwość przyjmowanych założeń o postaci rozkładów lub też procesów stochastycznych generujących szeregi czasowe, jakości stosowanych modeli. Teoretycznie analizowane procesy decyzyjne należałoby zaklasyfikować jako podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka. Jednakże specyfika analizowanych czynników, a przede wszystkim bardzo wysoka zmienność i obserwowana niestałość w czasie parametrów rozkładów empirycznych, skłania do innego wniosku - przyjęcia, że podejmowanie decyzji w zakresie inwestycji w akcje jest działaniem w warunkach niepewności, którą próbujemy ograniczyć. Wprowadza się modele matematyczne, mające: opisać ruchy cen, stóp zwrotu; konstruować prognozy parametrów; uchwycić wpływ współzależności w ramach szeregów informacji; konstruować modele minimalizujące w różny sposób definiowane statystyczne mierniki ryzyka. Jasne jest, że zakres pracy nie obejmuje wszystkich aspektów inwestycji w akcje i pochodne akcjom instrumenty finansowe. Celem była próba pokazania kierunków badań światowych i, na tym tle, własnych wyników.

W rozdziale pierwszym prezentowane są statystyczne mierniki dochodu i ryzyka oraz uwagi odnośnie do rozkładów prawdopodobieństwa wykorzystywanych w analizie ryzyka inwestycji finansowych.

W rozdziale drugim przedstawiono elementy teorii podejmowania decyzji -teorii oczekiwanej użyteczności von Ncumanna-Morgenstcrna, a także psychologicznej teorii prospektów Kahncmana-Tversky`ego.

Rozdział trzeci poświęcony jest metodom badania współzależności stóp zwrotu z akcji. Największy nacisk położony został na metody głównych składowych. W rozdziale tym zawarte są oryginalne rozważania teoretyczne na temat wpływu silnych współzależności wśród szeregów statystycznych na wariancje portfela inwestycyjnego, z wykorzystaniem dekompozycji macierzy współczynników korelacji i kowariancji według wartości własnych.

W rozdziale czwartym omówione są problemy związane z inwestycjami portfclowymi w akcje, dającymi szansę na zmniejszenie ryzyka inwestowania. Prowadzone są tu dociekania na temat wpływu występowania współzależności wśród obserwowanych zachowań stóp zwrotu z akcji dla różnych spółek na ryzyko inwestycji portfclowcj. Podstawową metodą badawczą jest analiza głównych składowych. W pracy prezentowane i analizowane są różne kryteria optymalizacji składu portfela oraz wybrane modele decyzyjne. Modele konstrukcji optymalnego portfela inwestycyjnego wymagają oszacowania parametrów rozkładów prawdopodobieństwa stóp zwrotu z instrumentów składowych. Sformułowano problem analizy wrażliwości optymalnych rozwiązań modelu portfela na występowanie błędów statystycznych ocen parametrów: średnich stóp zwrotu, odchyleń standardowych stóp zwrotu, współczynników korelacji. W ro/dziale tym przedstawione są też oryginalne wyniki na temat wpływu współzależności wśród szeregów stóp zwrotu z akcji - kandydatek do portfela -na jego strukturę oraz wrażliwość.

Inny ważny problem, rozważany w piątym rozdziale pracy, to analiza dynamiki cen i stóp zwrotu z akcji. Prezentowane modele teoretyczne służą konstrukcji prognoz - problem oceny parametrów modelu portfela na podstawie próby statystycznej przeciwstawiony zostaje prognozowaniu tych parametrów na podstawie teoretycznych modeli dynamiki cen. Przedstawione zostają najczęściej stosowane modele szeregów czasowych typu autorcgrcsyjnego ARIMA i typu GARCH, uwzględniające zmienność w czasie wariancji procesu cenowego. Warto zwrócić uwagę, że badania w zakresie modeli ARCH (autoregressive conditional heteroscedasticity) zostały uhonorowane przyznaniem Robertowi F. Engle Nagrody Nobla w 2003 r.

Szósty rozdział poświęcony został omówieniu najistotniejszych wyników teoretycznych dotyczących analizy dochodu i ryzyka z opcji na akcje - instrumentu finansowego służącemu do zabezpieczania ryzyka portfela, który wraz z rozwojem inwestycji finansowych w Polsce staje sit; coraz bardziej popularny. Zamieszczono informacje o modelach wyceny i sposobach analizy wrażliwości wartości tego instrumentu, który nieostrożnie stosowany, może prowadzić zamiast do zabezpieczenia ryzyka inwestycji - do dużych strat. Pokazano zależności miedzy wartością opcji a wybranymi charakterystykami wrażliwości.

W rozdziale siódmym pracy omówiono wyniki wielu przeprowadzonych badań empirycznych i symulacyjnych nad weryfikacją stosowalności zaawansowanych metod statystycznych w praktyce. Bogaty zestaw analiz empirycznych i symulacyjnych, przeprowadzonych z wykorzystaniem informacji o stopach zwrotu z akcji na GPW w Warszawie obejmuje m. in.:
-  analizy statystyczną stóp zwrotu z WIG w latach 1991-2010 dla różnych horyzontów inwestowania, w tym badanie normalności rozkładów prawdopodobieństwa,
-  wyniki weryfikacji wybranych klas modeli szeregów czasowych i ich przydatności w konstrukcji portfeli inwestycyjnych,
-  analizę empiryczną dochodowości i ryzyka inwestowania dla sektorów gospodarki Polski,
-  analizy symulacyjne wrażliwości rozwiązań modeli portfelowych.

Z wprowadzenia

Klienci, którzy kupili Niepewność i ryzyko rynkowe inwestycji … wybrali również:

Covey Stephen R. - 7 nawyków skutecznego działania
-29%
+ do schowka
KSIĄŻKA
Covey Stephen R.
Wydawca: Rebis
Rok wydania: 2017
Stron: 384
39.90 zł
28.33 zł
Dodaj do koszyka
Gierusz Barbara - Podręcznik samodzielnej nauki księgowania
-29%
+ do schowka
KSIĄŻKA
Gierusz Barbara
Wydawca: ODDK
Rok wydania: 2016
Stron: 540
47.25 zł
33.78 zł
Dodaj do koszyka
Szewczyk Anna - ABC asystentki. Wprowadzenie do systemu
-29%
+ do schowka
KSIĄŻKA
Szewczyk Anna
Wydawca: Ośrodek Doradztwa i Doskonalenia Kadr
Rok wydania: 2013
Stron: 98
52.50 zł
37.48 zł
Dodaj do koszyka
Grounds Steve - Planuj i bogać się
-18%
+ do schowka
KSIĄŻKA
Grounds Steve
Wydawca: Wydawnictwo GALL
Rok wydania: 2012
Stron: 172
41.90 zł
34.35 zł
Dodaj do koszyka
 
1
|
2
|
3
 

Recenzje i oceny

Brak recenzji!

Dodaj swoją recenzję i ocenę

Twoja ocena:

Twój podpis:
Dodaj recenzję


Znajdujesz się w dziale Książki
Aktualnie oglądasz produkt Niepewność i ryzyko rynkowe inwestycji w akcje. Studium metodologiczno-empiryczne - Konarzewska Iwona
W każdej chwili moźesz przejść do innych produktów z kategorii Nauki społeczne, humanistyczne, ekonomiczne » Ekonomia
Zawsze możesz przejrzeć dział Nowości lub zobaczyć, co wkrótce ukaże się w naszej księgarni internetowej, czyli przejść do działu Zapowiedzi
tel/fax +81 537 65 10